Burton Malkiel, “월스트리트의 임의의 산책”은 장기적인 책으로 남아 있으며 숙련 된 투자자와 새로운 투자자를위한 책을 읽어야합니다.
1973 년에 처음으로 출판 된이 책은 오늘날의 역동적 인 글로벌 시장에서 중요한 전망과 지혜의 말을 제공합니다. 이 책의 모든 스마트 투자자가 투자 결정을 내리는 동안 기억해야 할 7 가지 교훈은 다음과 같습니다.
1. 시장은 크게 효과적입니다
Malkiel의 기본 논문은 시장이 이용 가능한 모든 정보를 명확하게 반영한다는 것입니다. 그는 심지어 “신문의 금융 페이지에 화살을 던져 눈을 가진 원숭이는 선택한 전문가뿐만 아니라 포트폴리오를 선택할 수 있다고 말했다.”
이것은 비효율과 결함이 있음을 의미하므로 주식이나 캘린더 투자를 선택하여 끊임없이 행동 시장을 때리는 것은 매우 어렵다는 것을 의미합니다.
2. 초기 시장을 시도하지 마십시오
단기 시장의 변동과 움직임을 예측하려는 시도는 잃어버린 게임입니다. 잘 훈련 된 전문 펀드 매니저조차도 동기화 시장과 어려움을 겪고 있습니다.
같은 경고에 대해 말리 엘 (Malkiel)은 “교정 자체에서 잃어버린 것보다 수정을 예상하려는 투자자들에 의해 훨씬 더 많은 돈을 잃었다”고 경고했다. 이것은 단순히 투자자들이 침착하고 부지런하며 훈련 된 투자 접근법을 따라야한다는 것을 의미합니다. 투자자로서, 당신은 항상 더 큰 제도를보고 장기적인 비전으로 투자를하려고 노력합니다.
3. 다각화는 필수적입니다
잘 정리 된 잘 정리 된 포트폴리오는 장기 수확량을 희생하지 않고 위험을 줄이는 데 도움이됩니다. Malkiel은 단일 자산에 과도한 노출을 방지하기 위해 부문과 지리학자에 대한 투자의 다양 화 및 확산을 제안합니다. “다각화는 예상 수익을 희생하지 않고 위험을 줄입니다.”라고 그는 말합니다.
따라서 포트폴리오의 잘 생각 된 다각화는 장기 수확량을 자극 할뿐만 아니라 성능 포트폴리오를 방어 할 것입니다.
4. 인덱스 펀드는 종종 벌어집니다
적극적으로 관리되는 자금은 종종 시장 환경을 반영하는 저렴한 인덱스 펀드로 인해 초과됩니다. 이것은 세금이 낮고 상대적으로 낮은 거래 활동으로 인해 발생합니다.
Malkiel에 따르면, “시장을 구매하는 투자자는 잘하는 모든 회사의 보상을 얻지 못하고 그렇지 않은 사람들로부터 잃어버린다”고합니다. 따라서 장기적인 자산 창출을위한 인덱스 펀드에 투자한다는 아이디어도 고려해야합니다.
5. 구성의 힘
구성의 힘을 최대한 활용하려면 가능한 빨리 투자 여행을 시작해야합니다. 조기 시작과 일관된 투자를 통해 구성이 효과적으로 작동 할 수 있습니다. 작은 일관된 기여조차도 시간이 지남에 따라 크게 증가하여 인내심을 귀중한 기능으로 만듭니다. “시간은 당신의 친구입니다. 충동은 당신의 적입니다”라고 Malkiel은 말합니다.
6. 시장 과대 광고에 대한 관심
재무 역사는 비이성적 인 충동의 에피소드로 가득 차 있습니다. Bula Point-Com Bula에서 cryptocurrencies와 같은 투기 자산을 증가시킵니다. Malkeil은 투자자들이 시장 과대 광고 나 집회를 놓치는 것에 대한 두려움에 빠지지 말라고 경고합니다. “”뜨거운 “팁은 종종 차가운 땀을위한 위험한 레시피입니다.”라고 그는 무리의 정신을 추구하는 위험을 강조합니다.
인기있는 주식 뒤에는 행동 시장의 경향 또는 발전이 단기적인 감정을 제공 할 수 있습니다. 그러나 종종 후회로 끝납니다. 다른 한편으로, Malkiel은 근본적인 요소에 겸손하게 남아 있다고 간청하고 침착하고 훈련 된 투자 접근법을 고수합니다.
7. 위험과 보상은 함께 진행됩니다
주식 시장에 대한 각 투자는 위험을 제시하기 때문에 자신의 위험 허용 능력을 이해하면 타우릭 시장과 경제적 감소에서 고수 할 수있는 포트폴리오를 구축하는 데 도움이됩니다. Malkiel은 Warren Buffet가 제안한 것과 비슷한 라인을 상기시켜줍니다. “위험은 당신이하고있는 일을 알지 못하는 것입니다.”
따라서 결론적으로, “월스트리트의 임의의 산책”은 단기 단기 전략 의이 징계, 단순성 및 구성을 배웁니다. 그러므로 부의 건설에 대해 진지한 사람에게는이 시대를 초월한 원칙은 오늘날 50 년 전만큼 중요합니다.
면책 조항 :이 기사는 정보 제공 목적을위한 것이며 재정적 조언을 구성하지 않습니다. 투자 결정을 내리기 전에 항상 자격을 갖춘 카운슬러를 만나십시오.
